Luận án Tác động của cấu trúc vốn đến lợi nhuận và rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam

Tên luận án:

TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC VỐN ĐẾN LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Ngành:

Tài chính – Ngân hàng

Tóm tắt nội dung tài liệu:

Luận án "Tác động của cấu trúc vốn đến lợi nhuận và rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam" của Phạm Thị Hồng Nhung, chuyên ngành Tài chính – Ngân hàng, nhằm đánh giá tác động của cấu trúc vốn (CTV) đến lợi nhuận và rủi ro của 30 ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam trong giai đoạn 2012-2020. Nghiên cứu xuất phát từ vai trò then chốt của NHTM trong kinh tế, sự giám sát chặt chẽ, và những tranh cãi về ảnh hưởng của CTV. Mục tiêu cụ thể là xác định, đo lường tác động của CTV đến lợi nhuận và rủi ro, xây dựng khung lý thuyết, và đề xuất hàm ý chính sách.

Phạm vi nghiên cứu là 30 NHTM Việt Nam từ 2012-2020, một giai đoạn tái cơ cấu hệ thống ngân hàng. Luận án sử dụng phương pháp định tính (thống kê mô tả) và định lượng (hồi quy tuyến tính Bayes qua thuật toán lấy mẫu Gibbs), phù hợp với dữ liệu bảng và khắc phục nhược điểm phương pháp truyền thống. Dữ liệu được thu thập từ báo cáo tài chính, thường niên của các NHTM và dữ liệu vĩ mô.

Đóng góp mới bao gồm việc tập trung vào giai đoạn 2012-2020 tại Việt Nam, đưa vào mô hình ba yếu tố đặc thù của CTV NHTM (tỷ lệ tiền gửi khách hàng/tổng tài sản, tỷ lệ nợ phi tiền gửi/tổng tài sản, vốn ngân hàng/tổng tài sản) do sự khác biệt lớn so với doanh nghiệp phi tài chính, và ứng dụng phương pháp hồi quy Bayes. Nghiên cứu mang ý nghĩa thực tiễn, đề xuất giải pháp giúp ngân hàng cân bằng lợi nhuận và rủi ro, hỗ trợ cơ quan quản lý và nhà quản trị hoạch định CTV hợp lý.

Kết quả chính cho thấy, tiền gửi khách hàng có tác động ngược chiều đến lợi nhuận nhưng làm giảm rủi ro. Nợ phi tiền gửi có tác động cùng chiều đến lợi nhuận nhưng làm tăng rủi ro. Vốn ngân hàng có tác động cùng chiều đến ROA nhưng ngược chiều đến ROE, đồng thời làm tăng rủi ro. Dựa trên những phát hiện này, luận án đề xuất các khuyến nghị chính sách cho NHTM, như ưu tiên huy động tiền gửi chi phí thấp, nâng cao chất lượng dịch vụ, đa dạng hóa sản phẩm, sử dụng hiệu quả tiền gửi, lựa chọn danh mục đầu tư chặt chẽ cho nợ phi tiền gửi và thận trọng tăng vốn. Đối với cơ quan quản lý nhà nước, các gợi ý bao gồm tăng cường cạnh tranh phân bổ vốn nhàn rỗi, chấn chỉnh hoạt động phát hành trái phiếu, giám sát đầu tư trái phiếu, theo dõi xu hướng thị trường tài chính và ban hành kế hoạch niêm yết cổ phiếu để tăng minh bạch. Luận án cũng chỉ ra các hạn chế như chưa phân tích riêng nhóm NHTM nhà nước/tư nhân, gộp chung tiền gửi khách hàng và giới hạn mẫu.

Mục lục chi tiết:

• CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU

  • 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI
  • 1.2 MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU
    • 1.2.1 Mục tiêu tổng quát
    • 1.2.2 Mục tiêu cụ thể
    • 1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu
  • 1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU
    • 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu
    • 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu
  • 1.4 PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
  • 1.5 ĐÓNG GÓP MỚI CỦA LUẬN ÁN
  • 1.6 KẾT CẤU LUẬN ÁN

• CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC VỐN ĐẾN LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

  • 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CHU KỲ KINH TẾ VÀ KHỦNG HOẢNG KINH TẾ
  • 2.1 Cơ sở lý thuyết về cấu trúc vốn
    • 2.1.1 Khái niệm về cấu trúc vốn
    • 2.1.2 Các thành phần của cấu trúc vốn
    • 2.1.3 Cấu trúc vốn của ngân hàng thương mại
    • 2.1.4 Chỉ tiêu đo lường cấu trúc vốn của ngân hàng thương mại
    • 2.1.5 Các lý thuyết về cấu trúc vốn
      • Lý thuyết Modigliani-Miller (MM)
      • Lý thuyết đánh đổi
      • Lý thuyết Trật tự phân hạng
      • Lý thuyết Đại diện
  • 2.2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
    • 2.2.1 Khái niệm
    • 2.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá lợi nhuận của ngân hàng thương mại
    • 2.2.3 Các lý thuyết về lợi nhuận của ngân hàng thương mại
      • Lý thuyết quyền lực thị trường
      • Lý thuyết cấu trúc-hiệu quả
  • 2.3 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
    • 2.3.1 Khái niệm
    • 2.3.2 Đánh giá rủi ro của ngân hàng thương mại
  • 2.4 NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC VỐN ĐẾN LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
    • 2.4.1 Các nghiên cứu thực nghiệm đánh giá tác động của cấu trúc vốn đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại
      • Nghiên cứu trên thế giới
      • Nghiên cứu tại Việt Nam
    • 2.4.2 Các nghiên cứu thực nghiệm đánh giá tác động của cấu trúc vốn đến rủi ro của ngân hàng thương mại
      • Nghiên cứu trên thế giới
      • Nghiên cứu tại Việt Nam
  • 2.5 THẢO LUẬN NHỮNG NGHIÊN CỨU TRƯỚC

• CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU

  • 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU
  • 3.2 MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
    • 3.2.1 Các biến nghiên cứu
    • 3.2.2 Mô hình nghiên cứu
  • 3.3 Phương pháp ước lượng
  • 3.4 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
    • 3.4.1 Mô tả dữ liệu nghiên cứu
    • 3.4.2 Kiểm định mô hình

• CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN

  • 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ VÀ TƯƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN
  • 4.2 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
    • 4.2.1 Tác động của cấu trúc vốn đến lợi nhuận của các ngân hàng
    • 4.2.2 Tác động của cấu trúc vốn đến rủi ro của ngân hàng

• CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH ĐỂ CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI XÂY DỰNG CẤU TRÚC VỐN HỢP LÝ

  • 5.1 KẾT LUẬN
  • 5.2 CÁC GỢI Ý CHÍNH SÁCH ĐỂ CÁC NGÂN HÀNG XÂY DỰNG CẤU TRÚC VỐN HỢP LÝ
    • 5.2.1 Đối với các ngân hàng thương mại
    • 5.2.2 Đối với cơ quan quản lý nhà nước
  • 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO