Luận án Tác động của vốn chủ sở hữu, rủi ro tín dụng đến sự ổn định tài chính của ngân hàng thương mại Việt Nam

Tên luận án:

Tác động của vốn chủ sở hữu, rủi ro tín dụng đến sự ổn định tài chính của ngân hàng thương mại Việt Nam

Ngành:

Tài chính – Ngân hàng (Mã ngành: 62.34.02.01)

Tóm tắt nội dung tài liệu:

Luận án tập trung nghiên cứu về tác động của vốn chủ sở hữu và rủi ro tín dụng đến sự ổn định tài chính của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam. Về mặt lý luận, nghiên cứu đã hệ thống hóa cơ sở phương pháp luận liên quan đến vốn chủ sở hữu, rủi ro tín dụng và sự ổn định tài chính của ngân hàng. Đồng thời, luận án phân tích tác động của các yếu tố này trong bối cảnh khủng hoảng tài chính thế giới và ảnh hưởng của nó đến hệ thống ngân hàng trong nước.

Về mặt phương pháp, luận án áp dụng phương pháp nghiên cứu định lượng để đánh giá ảnh hưởng của vốn chủ sở hữu và rủi ro tín dụng đến sự ổn định tài chính của các NHTM Việt Nam, sử dụng phần mềm Stata 12.0. Tác giả đã sử dụng dữ liệu bảng với các phương pháp tác động ngẫu nhiên (Random Effects) và tác động cố định (Fixed Effects), cùng với kiểm định Hausman để lựa chọn mô hình phù hợp. Để khắc phục hiện tượng tự tương quan hay phương sai thay đổi, nghiên cứu đã sử dụng phương pháp ước lượng bình phương tối thiểu tổng quát khả thi (Feasible General Least Square – FGLS). Bên cạnh đó, phương pháp GMM hệ thống (System General Method of Moments) cũng được áp dụng nhằm đảm bảo độ tin cậy của các kết quả. Nghiên cứu cũng mở ra định hướng cho các nghiên cứu tiếp theo theo hai hướng: mở rộng chiều sâu bằng cách gia tăng kích thước mẫu tại các quốc gia hoặc khu vực khác như ASEAN, Châu Á và sử dụng các công cụ định lượng đo lường khác; hoặc mở rộng chiều rộng bằng cách kiểm tra tác động của các yếu tố khác như rủi ro mất khả năng thanh khoản, quản trị tài chính, tỷ lệ vốn hóa, lợi nhuận đến sự ổn định tài chính của NHTM Việt Nam.

Về ý nghĩa thực tiễn, luận án đã đo lường mức độ tác động kết hợp của vốn chủ sở hữu và rủi ro tín dụng đến sự ổn định tài chính của các NHTM Việt Nam thông qua các mô hình kinh tế lượng. Kết quả ước lượng cho thấy, khi tỷ lệ vốn chủ sở hữu gia tăng sẽ làm tăng sự ổn định tài chính, trong khi rủi ro tín dụng gia tăng sẽ làm giảm sự ổn định tài chính của các NHTM Việt Nam. Đây là một đóng góp thực nghiệm quan trọng, bổ sung cho các nghiên cứu trong nước còn hạn chế về vấn đề này. Đặc biệt, nghiên cứu chỉ ra mối quan hệ phi tuyến, hình chữ U ngược giữa tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (EQTA) và sự ổn định tài chính, ngụ ý rằng có một mức EQTA tối ưu để sự ổn định tài chính đạt mức cao nhất. Luận án cũng phân tích ảnh hưởng của khủng hoảng tài chính, cho thấy khủng hoảng làm gia tăng sự bất ổn định của các NHTM Việt Nam, và trong thời kỳ khủng hoảng, việc gia tăng EQTA lại có thể làm tăng sự bất ổn định. Đồng thời, nghiên cứu cũng chỉ ra tác động ngược chiều của rủi ro tín dụng đến sự ổn định tài chính trong điều kiện khủng hoảng, với sự gia tăng tỷ lệ nợ xấu làm giảm sự ổn định. Từ các kết quả ước lượng của mô hình hồi quy, tác giả đã đề xuất những kiến nghị quản trị vốn và quản trị rủi ro tín dụng cho các NHTM Việt Nam nhằm gia tăng sự ổn định tài chính.