Đăng nhập để tải tài liệu không giới hạn
Tham gia 8.000+ người dùng Thư Viện Luận Án
Đang tải tài liệu...
Tác động truyền dẫn tỷ giá hối đoái đến lạm phát tại Việt Nam
Không được cung cấp rõ ràng trong văn bản.
Nghiên cứu này tập trung phân tích tác động truyền dẫn của tỷ giá hối đoái đến lạm phát tại Việt Nam bằng cách sử dụng mô hình phi tuyến vectơ tự hồi quy ngưỡng (TVAR), với dữ liệu hàng tháng từ tháng 1 năm 2002 đến tháng 12 năm 2015. Luận án đã xác định hai giá trị ngưỡng lạm phát là 0.0765%/tháng và 0.4004%/tháng, cho thấy truyền dẫn tỷ giá có ý nghĩa thống kê khi lạm phát vượt trên mức 0.4004%/tháng.
Bên cạnh đó, nghiên cứu cũng tìm ra hai giá trị ngưỡng thay đổi tỷ giá là -0.1657%/tháng và 0.8162%/tháng. Kết quả chỉ ra rằng truyền dẫn tỷ giá đến lạm phát có ý nghĩa thống kê khi thay đổi tỷ giá nằm ngoài khoảng này (dưới -0.1657%/tháng hoặc vượt trên 0.8162%/tháng). Việc sử dụng mô hình phi tuyến TVAR được tác giả luận giải là cần thiết, bởi các nghiên cứu trước đây thường chỉ tập trung vào mối quan hệ tuyến tính, trong khi bằng chứng thực nghiệm cho thấy truyền dẫn tỷ giá có thể mang tính phi tuyến.
Đóng góp nổi bật của nghiên cứu là việc xem xét hai vấn đề khác biệt: tác động của môi trường lạm phát đến phản ứng của các tác nhân kinh tế đối với cú sốc tỷ giá, và mối quan hệ giữa thay đổi tỷ giá với truyền dẫn tỷ giá phản ánh sự đánh đổi trong chiến lược của nhà xuất khẩu. Các biến được sử dụng trong mô hình bao gồm chỉ số giá tiêu dùng (CPI), lỗ hổng sản lượng (GAP), tỷ giá hối đoái danh nghĩa có hiệu lực đa phương (NEER) và lãi suất tái cấp vốn (RFI). Tóm lại, các phát hiện của nghiên cứu khẳng định mối quan hệ phi tuyến trong truyền dẫn tỷ giá hối đoái đến lạm phát tại Việt Nam, cung cấp bằng chứng thực nghiệm quan trọng cho các nhà hoạch định chính sách.
Tải không giới hạn tất cả tài liệu, không cần chờ. Chỉ từ 199.000đ/tháng.
Xem gói hội viên