Luận án Tính bất định chính sách kinh tế và ổn định hệ thống ngân hàng

Tên luận án:

TÍNH BẤT ĐỊNH CHÍNH SÁCH KINH TẾ VÀ ỔN ĐỊNH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG

Ngành:

Tài chính Ngân hàng

Tóm tắt nội dung tài liệu:

Luận án "Tính bất định chính sách kinh tế và ổn định hệ thống ngân hàng" của Nguyễn Thị Minh Châu, chuyên ngành Tài chính Ngân hàng (Mã ngành: 9.34.02.01), hoàn thành năm 2023, tập trung nghiên cứu vai trò thiết yếu của hệ thống ngân hàng (HTNH) trong nền kinh tế và những rủi ro bất ổn mà chúng phải đối mặt. Đề tài nhấn mạnh tính cấp thiết của việc nghiên cứu ảnh hưởng của tính bất định chính sách kinh tế toàn cầu (GEPU) đến ổn định HTNH, đặc biệt trong bối cảnh các cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và đại dịch COVID-19. Mặc dù đã có nhiều nghiên cứu về tính bất định chính sách kinh tế (EPU), nhưng vẫn còn khoảng trống về việc đánh giá toàn diện tác động của GEPU đến ổn định HTNH ở cấp độ toàn cầu, cũng như vai trò điều tiết của các yếu tố vĩ mô và đặc trưng ngành ngân hàng.

Mục tiêu tổng quát của luận án là đánh giá ảnh hưởng của GEPU đến ổn định HTNH trên thế giới, đồng thời xác định tác động tương tác của GEPU với các yếu tố vĩ mô quốc gia và đặc trưng ngành ngân hàng. Phạm vi nghiên cứu bao gồm 116 quốc gia trong giai đoạn từ năm 2008 đến 2020, sử dụng dữ liệu thứ cấp từ các tổ chức uy tín như Ngân hàng Thế giới và Quỹ Tiền tệ Quốc tế, cùng chỉ số GEPU từ website policyuncertainty.com. Phương pháp nghiên cứu chính là thống kê mô tả và phương pháp moment tổng quát (GMM).

Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng GEPU có tác động tiêu cực đáng kể đến ổn định HTNH, thể hiện qua việc giảm điểm số Z (chỉ số ổn định) và gia tăng tỷ lệ nợ xấu (NPL). Tuy nhiên, luận án cũng tìm thấy bằng chứng cho thấy các yếu tố đặc trưng ngành ngân hàng như vốn chủ sở hữu (CAP), quy mô hoạt động (SIZE), khả năng sinh lời từ hoạt động tín dụng (NIM) và đa dạng hóa thu nhập phi lãi (NII) có khả năng làm giảm tác động tiêu cực của GEPU. Các yếu tố vĩ mô như lạm phát (INF) và toàn cầu hóa (Glob) cũng điều chỉnh ảnh hưởng của GEPU đến ổn định HTNH và NPL. Cụ thể, toàn cầu hóa kinh tế và xã hội có thể chuyển đổi tác động tiêu cực của GEPU thành tích cực đối với điểm số Z, trong khi toàn cầu hóa tài chính và chính trị lại gia tăng NPL khi kết hợp với GEPU.

Những đóng góp của luận án mang ý nghĩa khoa học và thực tiễn, cung cấp bằng chứng thực nghiệm và hàm ý chính sách quan trọng cho chính phủ, ngân hàng trung ương và các nhà quản trị ngân hàng nhằm tăng cường ổn định HTNH trong môi trường bất định toàn cầu. Các đề xuất bao gồm tăng cường vốn chủ sở hữu, đa dạng hóa thu nhập, phát triển các ngân hàng lớn mạnh và xây dựng kịch bản chính sách phù hợp với diễn biến kinh tế toàn cầu.

Mục lục chi tiết:

Chương 1: Giới thiệu đề tài

• 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
  • 1.1.1 Tính cấp thiết về mặt thực tiễn
  • 1.1.2 Tính cấp thiết về mặt khoa học
• 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
  • 1.2.1 Mục tiêu tổng quát
  • 1.2.2 Mục tiêu cụ thể
• 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU
• 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU
  • 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu
  • 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu
    • 1.4.2.1 Phạm vi nghiên cứu về nội dung
    • 1.4.2.2 Phạm vi nghiên cứu về không gian
    • 1.4.2.3 Phạm vi nghiên cứu về thời gian
• 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
  • 1.5.1 Dữ liệu nghiên cứu
  • 1.5.2 Phương pháp nghiên cứu
• 1.6 ĐÓNG GÓP MỚI CỦA LUẬN ÁN
  • 1.6.1 Đóng góp mới về mặt khoa học
  • 1.6.2 Đóng góp mới về mặt thực tiễn
• 1.7 BỐ CỤC CỦA NGHIÊN CỨU

Chương 2: Cơ sở lý thuyết về tính bất định CSKT và ổn định hệ thống ngân hàng

• 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÍNH BẤT ĐỊNH CHÍNH SÁCH KINH TẾ
  • 2.1.1 Khái niệm tính bất định của chính sách kinh tế
    • 2.1.1.1 Khái niệm tính bất định
    • 2.1.1.2 Khái niệm chính sách kinh tế
    • 2.1.1.3 Khái niệm tính bất định chính sách kinh tế
  • 2.1.2 Lý thuyết về tính bất định của chính sách kinh tế
    • 2.1.2.1 Chuyên luận về xác suất và ảnh hưởng của bất định trong Lý thuyết tổng quát của Keynes
    • 2.1.2.2 Lý thuyết tổng quát về việc làm, lãi suất và tiền tệ của Keynes
    • 2.1.2.3 Lý thuyết về toàn cầu hóa và hiệu ứng tràn trong chính sách kinh tế
  • 2.1.3 Đo lường tính bất định chính sách kinh tế
    • 2.1.3.1 Đo lường tính bất định dựa trên độ lệch chuẩn giá cổ phiếu và lợi tức cổ phiếu
    • 2.1.3.2 Đo lường tính bất định dựa trên thông tin nhằm tình cảm và sự sợ hãi của nhà đầu tư.
    • 2.1.3.3 Đo lường bất định chính sách kinh tế dựa trên tin tức với chỉ số NVIX.
    • 2.1.3.4 Đo lường bất định chính sách kinh tế dựa trên tin tức với chỉ số EPU và GEPU
  • 2.1.4 Tác động của tính bất định CSKT
    • 2.1.4.1 Tác động của tính bất định chính sách kinh tế đến các chủ thể ra quyết định trong quốc gia
    • 2.1.4.2 Tác động lan truyền của của tính bất định chính sách kinh tế
• 2.2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ ỔN ĐỊNH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG
  • 2.2.1 Khái niệm ổn định hệ thống ngân hàng
    • 2.2.1.1 Khái niệm hệ thống ngân hàng
    • 2.2.1.2 Khái niệm ổn định hệ thống ngân hàng
  • 2.2.2 Lý thuyết về ổn định hệ thống ngân hàng
    • 2.2.2.1 Lý thuyết tiền tệ của Milton Friedman (1962)
    • 2.2.2.2 Lý thuyết hạn chế tín dụng trên thị trường của Stiglitz & Weiss (1981).
    • 2.2.2.3 Lý thuyết bất ổn định tài chính của Minsky (1977)
  • 2.2.3 Đo lường ổn định hệ thống ngân hàng
    • 2.2.3.1 Điểm số Z (Z-score)
    • 2.2.3.2 Chỉ số nợ xấu NPL
    • 2.2.3.4 Biến phân loại
  • 2.2.4 Vai trò của ổn định hệ thống ngân hàng
  • 2.2.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến ổn định hệ thống ngân hàng
    • 2.2.5.1 Môi trường toàn cầu.
    • 2.2.5.2 Đặc điểm hệ thống ngân hàng
    • 2.2.5.3 Môi trường vĩ mô quốc gia.
• 2.3 TÁC ĐỘNG CỦA TÍNH BẤT ĐỊNH CHÍNH SÁCH KINH TẾ ĐẾN ỔN ĐỊNH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG
  • 2.3.1 Tác động bất định chính sách kinh tế trong nước đến ổn định hệ thống ngân hàng của một quốc gia
  • 2.3.2 Tác động bất định chính sách kinh tế của quốc gia này đến ổn định hệ thống ngân hàng của quốc gia khác
• 2.4 TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU TRƯỚC VỀ ẢNH HƯỞNG CỦA TÍNH BẤT ĐỊNH CSKT ĐẾN ỔN ĐỊNH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG
  • 2.4.1 Các nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến ổn định hệ thống ngân hàng
  • 2.4.2. Các nghiên cứu về tính bất định của CSKT đến ổn định của hệ thống ngân hàng
    • 2.4.2.1 Tính bất định của CSKT ảnh hưởng đến ổn định hệ thống ngân hàng trong nước
    • 2.4.2.2 Tính bất định CSKT toàn cầu ảnh hưởng đến ổn định hệ thống ngân hàng của một quốc gia
  • 2.4.3 Khoảng trống nghiên cứu

Chương 3: Phương pháp nghiên cứu

• 3.1 KHUNG NGHIÊN CỨU
• 3.2 GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU
  • 3.2.1 Giả thuyết nghiên cứu thứ nhất
  • 3.2.2 Giả thuyết nghiên cứu thứ hai
  • 3.2.3 Giả thuyết nghiên cứu thứ ba
• 3.3 MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
  • 3.3.1 Mô hình nghiên cứu đề xuất
  • 3.3.2 Giải thích biến và giả thuyết nghiên cứu
    • 3.3.2.1 Biến được giải thích
    • 3.3.2.2 Biến giải thích và giả thuyết nghiên cứu
• 3.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
• 3.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
  • 3.4.1 Phương pháp thống kê mô tả.
  • 3.4.2 Phương pháp hồi quy tĩnh dành cho dữ liệu bảng
  • 3.4.3 Phương pháp hồi quy động dành cho dữ liệu bảng.

Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận.

• 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
  • 4.1.1 Thực trạng tính bất định chính sách kinh tế toàn cầu và ổn định hệ thống ngân hàng
  • 4.1.2 Thống kê mô tả dữ liệu nghiên cứu
• 4.2 KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
  • 4.2.1 Kiểm định lựa chọn phương pháp nghiên cứu với biến Z_score
  • 4.2.2 Kiểm định lựa chọn phương pháp nghiên cứu với biến Z_score
• 4.3 KẾT QUẢ HỒI QUY MÔ HÌNH GỐC
• 4.4 KẾT QUẢ HỒI QUY MÔ HÌNH VỚI BIẾN TƯƠNG TÁC
  • 4.4.1 Kết quả hồi quy mô hình với biến tương tác đặc điểm ngành (mô hình 2)
    • 4.4.1.1 Kết quả hồi quy mô hình 2 với biến phụ thuộc điểm số Z
    • 4.4.1.2 Kết quả hồi quy mô hình 2 với biến phụ thuộc tỷ lệ nợ xấu
  • 4.4.2 Kết quả hồi quy mô hình với biến tương tác đặc điểm nền kinh tế vĩ mô (mô hình 3)
    • 4.4.2.1 Kết quả hồi quy mô hình 3 với biến phụ thuộc điểm số Z
    • 4.4.2.2 Kết quả hồi quy mô hình 3 với biến phụ thuộc tỷ lệ nợ xấu

Chương 5: Kết luận và gợi ý chính sách

• 5.1 KẾT LUẬN
• 5.2 HÀM Ý CHÍNH SÁCH
  • 5.2.1 Đề xuất cho Chính phủ
  • 5.2.2 Đề xuất cho Ngân hàng trung ương
  • 5.2.3 Đề xuất cho các nhà quản trị ngân hàng
• 5.3 HẠN CHẾ VÀ GỢI Ý HƯỚNG NGHIÊN CỨU