TÁC ĐỘNG CỦA TÀI CHÍNH TOÀN DIỆN ĐỐI VỚI SỰ ỔN ĐỊNH CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG
Tài chính Ngân hàng
Luận án tiến sĩ "Tác động của tài chính toàn diện đối với sự ổn định của hệ thống ngân hàng" của Dư Thị Lan Quỳnh, được thực hiện tại Trường Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh vào năm 2021, tập trung giải quyết khoảng trống nghiên cứu về mối quan hệ giữa tài chính toàn diện và sự ổn định của hệ thống ngân hàng. Bối cảnh nghiên cứu là khu vực ASEAN, nơi việc thúc đẩy tài chính toàn diện đang được quan tâm sâu sắc, nhưng tác động của nó đến sự ổn định hệ thống ngân hàng, vốn chủ yếu dựa vào ngân hàng, vẫn chưa được làm rõ.
Mục tiêu tổng quát của nghiên cứu là phân tích tác động của tài chính toàn diện đến sự ổn định của hệ thống ngân hàng tại 6 quốc gia ASEAN (Indonesia, Malaysia, Philippines, Singapore, Thái Lan, Việt Nam) trong giai đoạn 2008-2019, từ đó đề xuất các hàm ý chính sách phù hợp. Luận án giới hạn phạm vi nghiên cứu ở tác động một chiều của tài chính toàn diện (dưới góc độ các tổ chức tài chính cung cấp dịch vụ) lên sự ổn định của từng ngân hàng riêng lẻ.
Về phương pháp, nghiên cứu kết hợp định tính và định lượng, sử dụng thống kê mô tả và mô hình hồi quy System Generalized Method of Moments (SGMM). Các chỉ số đo lường sự ổn định ngân hàng bao gồm Zscore, độ lệch chuẩn của tăng trưởng tiền gửi (sdGrDep) và tỷ lệ nợ xấu (NPLTA). Tài chính toàn diện được đo lường bằng chỉ số tổng hợp IFI, phản ánh ba khía cạnh: khả năng thâm nhập, tính sẵn có và mức độ sử dụng dịch vụ tài chính. Dữ liệu thứ cấp được thu thập từ 102 ngân hàng trong khu vực ASEAN từ WorldScope và IMF FAS.
Luận án đóng góp về mặt lý luận bằng cách cung cấp bằng chứng thực nghiệm về sự tồn tại tác động tích cực của tài chính toàn diện đến sự ổn định của hệ thống ngân hàng, đi ngược lại một số quan điểm trước đây về khả năng gây mất ổn định. Về thực tiễn, đây là nghiên cứu đầu tiên trong khu vực ASEAN phân tích toàn diện mối quan hệ này với các thước đo mở rộng và chi tiết hơn. Kết quả chính cho thấy tài chính toàn diện có tác động tích cực đến sự ổn định của hệ thống ngân hàng thông qua hai kênh chính yếu là tiền gửi và cho vay.
Từ kết quả này, luận án đề xuất các hàm ý chính sách bao gồm việc tiếp tục thúc đẩy tài chính toàn diện trên cả ba khía cạnh (thâm nhập, sẵn có, sử dụng), đảm bảo nền kinh tế tăng trưởng ổn định, và cải thiện các vấn đề nội tại của ngân hàng như gia tăng quy mô, vốn tự có, chất lượng tài sản, kiểm soát dự phòng rủi ro mất nợ, thu nhập phi lãi và tăng khả năng cạnh tranh.