Tên luận án:
HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Ngành:
Tài chính - Ngân hàng (Mã số: 9.34.02.01)
Tóm tắt nội dung tài liệu:
Luận án "Hoạt động đầu tư trái phiếu của các ngân hàng thương mại Việt Nam" của Đinh Thị Phương Anh tập trung nghiên cứu một hoạt động tài chính quan trọng, chiếm 1/5 đến 1/3 tổng tài sản sinh lời của các ngân hàng thương mại (NHTM). Hoạt động này không chỉ giúp gia tăng thu nhập, tăng cường thanh khoản, đa dạng hóa danh mục tài sản và hạn chế rủi ro cho NHTM, mà còn góp phần thúc đẩy sự phát triển của thị trường trái phiếu và nền kinh tế Việt Nam.
Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt trong lĩnh vực ngân hàng truyền thống và suy giảm lợi nhuận từ hoạt động tín dụng, các NHTM ngày càng mở rộng đầu tư vào thị trường tài chính. Tuy nhiên, những tranh luận sau khủng hoảng tài chính toàn cầu 2007-2009 đã làm nổi bật tầm quan trọng của việc kiểm soát và quản lý rủi ro trong hoạt động đầu tư của NHTM. Tại Việt Nam, hoạt động đầu tư trái phiếu của các NHTM diễn ra sôi động từ 2015-2019, với quy mô tăng trưởng, thu nhập ổn định và danh mục đa dạng. Mặc dù vậy, thực trạng này cũng đặt ra nhiều thách thức về tính an toàn, hiệu quả và lành mạnh, đặc biệt khi một số ngân hàng có tỷ lệ đầu tư trái phiếu cao vượt mức trung bình, và xu hướng đổ vốn vào trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) trong các lĩnh vực rủi ro như bất động sản. Việc đầu tư trái phiếu chéo giữa các tổ chức tín dụng cũng gây ra hiện tượng vốn chạy lòng vòng, làm sai lệch bức tranh vốn và ảnh hưởng đến vai trò trung gian tài chính của NHTM.
Luận án nhằm mục đích bổ sung và làm rõ cơ sở lý luận về đầu tư trái phiếu của NHTM, phân tích thực trạng giai đoạn 2015-2019 thông qua nghiên cứu toàn hệ thống và các điển hình, đồng thời đề xuất định hướng phát triển và các giải pháp cho NHTM, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) và các cơ quan chức năng giai đoạn 2020-2025, tầm nhìn 2030. Các nhiệm vụ nghiên cứu bao gồm đánh giá tổng quan, xác lập mô hình nghiên cứu tác động của đầu tư trái phiếu đến kết quả kinh doanh, và đề xuất các khuyến nghị nhằm nâng cao chất lượng, hiệu quả và an toàn hoạt động này. Luận án thừa nhận những hạn chế về thông tin chi tiết và mô hình định lượng đơn giản do yêu cầu bảo mật.
Mục lục chi tiết:
- PHẦN MỞ ĐẦU
- 1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu
- 2. Mục đích, nhiệm vụ và các câu hỏi nghiên cứu
- Mục đích nghiên cứu
- Nhiệm vụ nghiên cứu
- Câu hỏi nghiên cứu
- 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
- Đối tượng nghiên cứu
- Phạm vi nghiên cứu
- Về nội dung nghiên cứu:
- Về thời gian nghiên cứu:
- 4. Những đóng góp mới của luận án
- Về học thuật, lý luận
- Về thực tiễn
- 5. Kết cấu luận án
- CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
- 1.1. TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN
- 1.1.1. Các nghiên cứu về mối quan hệ giữa hoạt động đầu tư/đầu tư trái phiếu của ngân hàng thương mại với hoạt động ngân hàng truyền thống
- 1.1.2. Các nghiên cứu về ảnh hưởng của hoạt động đầu tư/đầu tư trái phiếu đến kết quả kinh doanh của ngân hàng
- 1.1.3. Các nghiên cứu về tổ chức hoạt động đầu tư/đầu tư trái phiếu tại ngân hàng thương mại
- 1.2. MỘT SỐ KẾT LUẬN RÚT RA TỪ TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU
- 1.2.1. Giá trị khoa học và thực tiễn của các nghiên cứu đã công bố
- 1.2.2. Giới hạn của các nghiên cứu đã công bố
- 1.2.3. Khoảng trống nghiên cứu
- 1.3. QUY TRÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
- 1.3.1. Quy trình nghiên cứu
- 1.3.2. Phương pháp nghiên cứu
- CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
- 2.1. NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TRÁI PHIẾU VÀ THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU
- 2.1.1. Tổng quan về trái phiếu
- 2.1.2. Thị trường trái phiếu
- 2.2. HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
- 2.2.1. Các hoạt động cơ bản của ngân hàng thương mại
- 2.2.2. Khái niệm và các hình thức đầu tư trái phiếu của ngân hàng thương mại
- 2.2.3. Mục đích và đặc điểm hoạt động đầu tư trái phiếu của ngân hàng thương mại
- 2.2.4. Thu nhập và rủi ro trong đầu tư trái phiếu của ngân hàng thương mại
- 2.2.5. Tính hai mặt trong hoạt động đầu tư trái phiếu của ngân hàng thương mại
- 2.3. TỔ CHỨC, QUẢN LÝ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
- 2.3.1. Mục tiêu tổ chức, quản lý hoạt động đầu tư trái phiếu
- 2.3.2. Ban hành chính sách/quy định nội bộ về đầu tư trái phiếu
- 2.3.3. Tổ chức bộ máy triển khai hoạt động đầu tư trái phiếu
- 2.4. KẾT QUẢ ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU VÀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
- 2.4.1. Các chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạt động đầu tư trái phiếu
- 2.4.2. Mô hình nghiên cứu tác động của hoạt động đầu tư trái phiếu đến kết quả kinh doanh của ngân hàng thương mại
- 2.4.3. Các yếu tố tác động tới hoạt động đầu tư trái phiếu của ngân hàng thương mại
- CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
- 3.1. VÀI NÉT KHÁI QUÁT VỀ THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU VÀ HỆ THỐNG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
- 3.1.1. Vài nét khái quát về thị trường trái phiếu Việt Nam
- 3.1.2. Tổng quan về hệ thống các ngân hàng thương mại Việt Nam
- 3.2. THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
- 3.2.1. Cơ sở pháp lý đối với hoạt động đầu tư trái phiếu của các ngân hàng thương mại Việt Nam
- 3.2.2. Thực trạng tổ chức, quản lý hoạt động đầu tư trái phiếu của các ngân hàng thương mại Việt Nam
- 3.2.2.1. Thực trạng ban hành quy định nội bộ về đầu tư trái phiếu
- 3.2.2.2. Thực trạng tổ chức triển khai hoạt động đầu tư trái phiếu
- 3.2.3. Thực trạng kết quả hoạt động đầu tư trái phiếu của các ngân hàng thương mại Việt Nam
- 3.2.3.1. Số lượng ngân hàng thương mại, quy mô và tỉ lệ đầu tư trái phiếu/tổng tài sản
- 3.2.3.2. Thực trạng cơ cấu đầu tư trái phiếu
- 3.2.3.3. Thu nhập từ hoạt động đầu tư trái phiếu
- 3.2.3.4. Mức độ tuân thủ pháp luật trong đầu tư trái phiếu
- 3.2.4. Nghiên cứu hoạt động đầu tư trái phiếu của một số ngân hàng thương mại Việt Nam
- 3.3. NGHIÊN CỨU ẢNH HƯỞNG CỦA HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU ĐẾN KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
- 3.3.1. Mô hình và phương pháp nghiên cứu
- 3.3.2. Kết quả và phân tích dữ liệu
- 3.4. ĐÁNH GIÁ CHUNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
- 3.4.1. Những kết quả đã đạt được
- 3.4.2. Hạn chế và nguyên nhân
- 3.4.2.1. Những hạn chế, bất cập
- 3.4.2.2. Nguyên nhân của hạn chế
- CHƯƠNG 4: ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP, KHUYẾN NGHỊ
- 4.1. ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU VÀ NGÀNH NGÂN HÀNG VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2021-2025, TẦM NHÌN 2030
- 4.1.1. Định hướng phát triển thị trường trái phiếu Việt Nam
- 4.1.1.1. Quan điểm
- 4.1.1.2. Mục tiêu
- 4.1.1.3. Định hướng phát triển
- 4.1.2. Định hướng phát triển ngành ngân hàng Việt Nam
- 4.1.2.1. Mục tiêu
- 4.1.2.2. Định hướng phát triển
- 4.2. ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2021-2025, TẦM NHÌN 2030
- 4.2.1. Dự báo những thuận lợi và khó khăn trong hoạt động đầu tư trái phiếu của các ngân hàng thương mại Việt Nam
- 4.2.1.1. Những thuận lợi
- 4.2.1.2. Những khó khăn, thách thức
- 4.2.2. Quan điểm và định hướng đầu tư trái phiếu của các ngân hàng thương mại Việt Nam
- 4.2.2.1. Quan điểm đầu tư trái phiếu của các ngân hàng thương mại Việt Nam
- 4.2.2.2. Định hướng đầu tư trái phiếu của các ngân hàng thương mại Việt Nam
- 4.3. GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
- 4.3.1. Hoàn thiện các văn bản nội bộ về đầu tư trái phiếu
- 4.3.2. Tăng cường đầu tư trang thiết bị và tuân thủ nghiêm ngặt quy định về quản trị rủi ro trong đầu tư trái phiếu
- 4.3.3. Phát triển và nâng cao chất lượng nhân lực cho hoạt động đầu tư trái phiếu
- 4.3.4. Các giải pháp khác
- 4.4. MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ VỚI CÁC CƠ QUAN QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC
- 4.4.1. Với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
- 4.4.2. Với Chính phủ và các bộ ngành liên quan đến quản lý nhà nước về thị trường trái phiếu
- KẾT LUẬN