Luận án Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến tín dụng thương mại của các doanh nghiệp Việt Nam

Tên luận án:

Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến tín dụng thương mại của các doanh nghiệp Việt Nam

Ngành:

Thông tin về ngành học cụ thể không được cung cấp trong văn bản.

Tóm tắt nội dung tài liệu:

Nghiên cứu này tập trung phân tích tín dụng thương mại (TDTM) của các doanh nghiệp niêm yết Việt Nam (DNNY Việt Nam), một khía cạnh quan trọng trong hoạt động kinh doanh hiện đại. TDTM, được hiểu là việc người bán cho phép khách hàng trả chậm, giúp thúc đẩy doanh số, giảm hàng tồn kho và tăng doanh thu, đồng thời cung cấp nguồn vốn cho người mua. Tuy nhiên, việc quản lý TDTM kém hiệu quả có thể dẫn đến rủi ro tài chính và chi phí tăng cao, đặt ra vấn đề tối ưu TDTM để tối đa hóa hiệu quả hoạt động kinh doanh (HQHĐ) và giá trị doanh nghiệp. Bối cảnh nghiên cứu trên thế giới còn nhiều tranh cãi và tại Việt Nam chưa có nghiên cứu toàn diện nào về vấn đề này.

Mục tiêu của luận án là hoàn thiện khung lý thuyết về TDTM, phân tích thực trạng các nhân tố ảnh hưởng và tác động của TDTM đến HQHĐ của các DNNY Việt Nam nói chung và theo từng nhóm ngành, từ đó đề xuất các khuyến nghị quản lý phù hợp. Đối tượng nghiên cứu là tín dụng thương mại của doanh nghiệp, tập trung vào khoản phải thu khách hàng (KH) và khoản phải trả người bán. Phạm vi nghiên cứu sử dụng dữ liệu từ các doanh nghiệp phi tài chính niêm yết trên HNX và HOSE trong giai đoạn 2013-2017. Phương pháp nghiên cứu kết hợp định tính (phỏng vấn sâu lãnh đạo doanh nghiệp) và định lượng (sử dụng mô hình hồi quy GMM).

Luận án đã đóng góp quan trọng bằng cách: (1) Kế thừa và phát triển mô hình đo lường TDTM, bổ sung biến "dự phòng phải thu khó đòi" như một nhân tố ảnh hưởng mạnh mẽ và tích cực đến khoản phải thu KH. (2) Xác định các nhân tố ảnh hưởng đến khoản phải thu KH (dự phòng phải thu khó đòi, dòng tiền thuần, chi phí tài chính, tỷ lệ hàng tồn kho) và khoản phải trả người bán (tỷ lệ vay ngắn hạn, dòng tiền thuần, tỷ lệ tài sản ngắn hạn, tỷ lệ hàng tồn kho, khả năng thanh khoản, quy mô DN) cho toàn thị trường và từng nhóm ngành. (3) Phát hiện mối quan hệ phi tuyến tính dạng chữ U ngược giữa khoản phải thu KH và HQHĐ của DN, chỉ ra rằng có một mức phải thu KH tối ưu để tối đa hóa HQHĐ. (4) Xác định cụ thể mức phải thu KH tối ưu cho toàn thị trường (25,07% tổng tài sản) và cho từng nhóm ngành cụ thể.

Từ những kết quả này, luận án đưa ra các khuyến nghị chi tiết cho doanh nghiệp (với vai trò người cung cấp và người sử dụng TDTM) và Chính phủ (về khung pháp lý, kiểm soát vĩ mô, trung tâm thông tin TDTM, và thị trường mua bán nợ) nhằm nâng cao HQHĐ. Nghiên cứu cũng chỉ ra các hạn chế và đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo, bao gồm việc xem xét thêm các biến phi tài chính và vĩ mô, cũng như phân tích theo loại hình và quy mô doanh nghiệp.

Mục lục chi tiết:

• PHẦN MỞ ĐẦU
  • 1. Sự cần thiết của nghiên cứu
  • 2. Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan
    • Nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến tín dụng thương mại của các DN
    • Nghiên cứu về tác động của TDTM đến hiệu quả hoạt động của các DN
  • 3. Khoảng trống nghiên cứu
  • 4. Mục tiêu nghiên cứu
  • 5. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
    • 5.1. Đối tượng nghiên cứu
    • 5.2. Phạm vi nghiên cứu
  • 6. Câu hỏi nghiên cứu
  • 7. Những đóng góp của luận án
  • 8. Kết cấu của luận án
• CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI CỦA DOANH NGHIỆP
  • 1.1. Tín dụng thương mại của doanh nghiệp
    • 1.1.1. Khái niệm tín dụng thương mại
    • 1.1.2. Đặc điểm của tín dụng thương mại
    • 1.1.3. Mục đích của việc hình thành tín dụng thương mại
    • 1.1.4. Vai trò của tín dụng thương mại
    • 1.1.5. Tác động của tín dụng thương mại đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp
      • 1.1.5.1. Tác động của khoản phải trả người bán đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp
      • 1.1.5.2. Tác động của khoản phải thu khách hàng đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp
  • 1.2. Các nhân tố ảnh hưởng đến tín dụng thương mại của doanh nghiệp
    • 1.2.1. Các nhân tố khách quan
    • 1.2.2. Các nhân tố chủ quan
  • 1.3. Các lý thuyết vận dụng để nghiên cứu tín dụng thương mại của doanh nghiệp
• CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
  • 2.1. Mô hình nghiên cứu đề xuất và giả thuyết nghiên cứu
    • 2.1.1. Mô hình nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến tín dụng thương mại của các doanh nghiệp
    • 2.1.2. Mô hình nghiên cứu tác động của khoản phải thu khách hàng đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp
  • 2.2. Phương pháp thu thập và xử lý dữ liệu
    • 2.2.1. Nguồn dữ liệu
    • 2.2.2. Phương pháp phân tích dữ liệu
  • 2.3. Dữ liệu nghiên cứu
    • 2.3.1. Dữ liệu nghiên cứu định tính
    • 2.3.2. Dữ liệu nghiên cứu định lượng
• CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI CỦA CÁC DOANH NGHIỆP VIỆT NAM
  • 3.1. Đặc điểm hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp niêm yết trên TTCK Việt Nam
  • 3.2. Thực trạng tín dụng thương mại của các doanh nghiệp niêm yết Việt Nam
    • 3.2.1. Quy mô giá trị tín dụng thương mại
      • 3.2.1.1. Khoản phải thu khách hàng
      • 3.2.1.2. Khoản phải trả người bán
    • 3.2.2. Tình hình sử dụng tín dụng thương mại của các doanh nghiệp niêm yết Việt Nam
    • 3.2.3. Chính sách tín dụng thương mại của các doanh nghiệp niêm yết Việt Nam
    • 3.2.4. Đặc điểm và vai trò của tín dụng thương mại đối với các doanh nghiệp niêm yết Việt Nam
  • 3.3. Đánh giá thực trạng tín dụng thương mại của các doanh nghiệp niêm yết Việt Nam
• CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TÍN DỤNG THƯƠNG MẠI CỦA CÁC DOANH NGHIỆP VIỆT NAM
  • 4.1. Thống kê mô tả
  • 4.2. Kiểm định các nhân tố ảnh hưởng đến khoản phải thu KH của DNNY Việt Nam
  • 4.3. Kiểm định các nhân tố ảnh hưởng đến khoản phải trả người bán của DNNY Việt Nam
  • 4.4. Kiểm định tác động của khoản phải thu KH đến HQHĐ của DNNY Việt Nam
• CHƯƠNG 5: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ KHUYẾN NGHỊ
  • 5.1. Thảo luận kết quả nghiên cứu
    • 5.1.1. Các nhân tố ảnh hưởng đến TDTM của các DNNY Việt Nam
      • 5.1.1.1. Các nhân tố ảnh hưởng đến khoản phải thu KH của các DNNY Việt Nam
      • 5.1.1.2. Các nhân tố ảnh hưởng đến khoản phải trả người bán của các DNNY Việt Nam
    • 5.1.2. Tác động của TDTM đến HQHĐ của các DNNY Việt Nam
    • 5.1.3. Tác động của TDTM đến HQHĐ của các DNNY Việt Nam đối với từng nhóm ngành
  • 5.2. Một số khuyến nghị
    • 5.2.1. Khuyến nghị đối với các doanh nghiệp
      • 5.2.1.1. Doanh nghiệp đóng vai trò là người cung cấp tín dụng thương mại
      • 5.2.1.2. Doanh nghiệp đóng vai trò là người sử dụng tín dụng thương mại
    • 5.2.2. Khuyến nghị đối với Chính phủ
  • 5.3. Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo
• KẾT LUẬN