Luận án Quản trị rủi ro tài chính của các doanh nghiệp thuộc Tập đoàn Công nghiệp Than – Khoáng sản Việt Nam

Tên luận án:

Quản trị rủi ro tài chính của các doanh nghiệp thuộc Tập đoàn Công nghiệp Than – Khoáng sản Việt Nam

Ngành:

Tài chính – Ngân hàng

Tóm tắt nội dung tài liệu:

Luận án tập trung nghiên cứu về quản trị rủi ro tài chính của các doanh nghiệp thuộc Tập đoàn Công nghiệp Than – Khoáng sản Việt Nam (TKV). Về mặt học thuật, luận án đã hệ thống hóa và làm rõ các vấn đề lý luận cơ bản về rủi ro tài chính và quản trị rủi ro tài chính trong doanh nghiệp. Đồng thời, nghiên cứu này đã xác lập một mô hình quản trị rủi ro tài chính, nhận diện các yếu tố ảnh hưởng và các tiêu chí đánh giá hiệu quả quản trị rủi ro tài chính. Các quan điểm lý thuyết này sau đó được áp dụng để phân tích thực trạng quản trị rủi ro tài chính tại các doanh nghiệp thuộc TKV. Luận án cũng tiến hành nghiên cứu kinh nghiệm quản trị rủi ro tài chính từ các tập đoàn tương tự trên thế giới, từ đó rút ra những bài học kinh nghiệm quý báu có thể áp dụng cho các doanh nghiệp trong TKV.

Về đánh giá thực tiễn, luận án đã chỉ rõ những đặc điểm ngành nghề kinh doanh của các doanh nghiệp thuộc TKV có tác động cụ thể đến công tác quản trị rủi ro tài chính. Nghiên cứu phân tích chi tiết thực trạng các loại rủi ro tài chính mà các doanh nghiệp này phải đối mặt, bao gồm rủi ro tỷ giá, rủi ro lãi suất, rủi ro đòn bẩy tài chính, rủi ro tín dụng thương mại và rủi ro thanh khoản. Bằng cách sử dụng mô hình kinh tế lượng MDA, luận án đã phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tài chính của 1 công ty mẹ và 32 công ty con thuộc TKV trong giai đoạn 2013-2019. Các yếu tố được xác định bao gồm khả năng thanh toán nhanh, tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu, hiệu năng hàng tồn kho, hiệu năng tài sản cố định, hiệu năng tổng tài sản, hiệu năng các khoản nợ phải thu, cơ cấu nguồn vốn, cơ cấu tài sản cố định, tỷ lệ sở hữu nhà nước và tuổi của doanh nghiệp. Luận án cũng đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tài chính theo mô hình IPA, tập trung vào bốn nội dung chính: nhận diện, đo lường, kiểm soát và tài trợ rủi ro tài chính, đồng thời chỉ ra những kết quả đạt được, hạn chế và nguyên nhân của những hạn chế này.

Trên cơ sở các phát hiện thực tiễn, luận án đã đề xuất những định hướng và giải pháp cụ thể nhằm tăng cường công tác quản trị rủi ro tài chính tại TKV. Các giải pháp này bao gồm việc nâng cao khả năng nhận diện, đo lường, kiểm soát và tài trợ rủi ro tài chính, cùng với các biện pháp cải thiện năng lực quản trị. Đặc biệt, luận án còn đề xuất một mô hình quản trị rủi ro tài chính mới dành riêng cho các doanh nghiệp thuộc TKV, đảm bảo tính thống nhất và khả thi của các giải pháp. Cuối cùng, luận án đưa ra các kiến nghị đối với Chính phủ và ngân hàng để tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực thi các giải pháp đã đề xuất.