Tên luận án:
Các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ sinh lợi của các tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam
Ngành:
Tài chính vi mô
Tóm tắt nội dung tài liệu:
Luận án "Các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ sinh lợi của các tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam" tập trung nghiên cứu vai trò của tài chính vi mô (TCVM) trong phát triển kinh tế - xã hội và giảm nghèo tại Việt Nam. Đề tài xác định các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ sinh lợi của các Tổ chức tài chính vi mô (TCTCVM) nhằm đưa ra khuyến nghị nâng cao hiệu quả hoạt động.
Nghiên cứu tổng hợp lý thuyết về TCVM và các nghiên cứu điển hình về mức độ bền vững, sinh lợi của TCTCVM. Phạm vi nghiên cứu bao gồm 04 TCTCVM chính thức và 25 TCTCVM bán chính thức tại Việt Nam giai đoạn 2010-2019. Phương pháp nghiên cứu kết hợp định tính (phân tích lý thuyết, so sánh chỉ số) và định lượng (hồi quy tuyến tính đa biến cho dữ liệu bảng với các mô hình Pooled OLS, Fixed Effects, Random Effects, cùng các kiểm định F, Breusch-Pagan, Hausman và kiểm định khuyết tật mô hình).
Kết quả chính chỉ ra ba nhóm nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến mức độ sinh lợi của TCTCVM tại Việt Nam: cấu trúc vốn, hiệu quả hoạt động, rủi ro tín dụng và mức độ tiếp cận. Cụ thể, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản và tỷ lệ người vay là phụ nữ có tác động tích cực; trong khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, rủi ro tín dụng (PAR>30) và chi phí hoạt động trên tổng dư nợ cho vay có tác động tiêu cực. Các biến tuổi của TCTCVM và tăng trưởng GDP có mối quan hệ phức tạp, gây tranh luận tùy theo chỉ tiêu sinh lợi.
Dựa trên kết quả, luận án đề xuất nhiều khuyến nghị. Đối với TCTCVM, cần tăng cường vốn chủ sở hữu, quản lý rủi ro chặt chẽ, chú trọng quản lý chi phí hiệu quả thông qua ứng dụng công nghệ, và đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ. Đối với Chính phủ, cần hoàn thiện khuôn khổ pháp lý, hình thành định chế tài chính lớn, định hướng lãi suất thị trường, ứng dụng công nghệ tài chính, phát triển cơ sở hạ tầng, và có chính sách ưu đãi, phát triển nhân lực. Ngân hàng Nhà nước được khuyến nghị xây dựng cơ chế hỗ trợ chuyển đổi TCTCVM và tăng cường thanh tra, giám sát. Nghiên cứu đóng góp về mặt học thuật nhưng còn hạn chế về quy mô mẫu và các nhân tố chưa xem xét, mở ra hướng cho các nghiên cứu tiếp theo.
Mục lục chi tiết:
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU
-
1.1. Lý do lựa chọn đề tài
-
1.2. Tổng quan nghiên cứu
- 1.2.1. Các nghiên cứu điển hình về mức độ bền vững của tổ chức tài chính vi mô
- 1.2.2. Các nghiên cứu về nhân tố ảnh hưởng đến mức độ sinh lợi của TCTCVM
- 1.2.3. Một số nghiên cứu về TCTCVM ở Việt Nam
- 1.2.4. Khoảng trống nghiên cứu
-
1.3. Mục tiêu nghiên cứu
-
1.4. Câu hỏi nghiên cứu
-
1.5. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
- 1.5.1. Đối tượng nghiên cứu
- 1.5.2. Phạm vi nghiên cứu
-
1.6. Phương pháp nghiên cứu
-
1.7. Những đóng góp mới của đề tài
- 1.7.1. Những đóng góp mới về mặt học thuật, lý luận
- 1.7.2. Những phát hiện, đề xuất mới rút ra được từ kết quả nghiên cứu, khảo sát của luận án
-
1.8. Kết cấu của luận án
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN MỨC ĐỘ SINH LỢI CỦA TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MÔ
-
2.1. Tổng quan về tài chính vi mô
- 2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển của tài chính vi mô
- 2.1.2. Khái niệm tài chính vi mô
- 2.1.3. Đặc trưng của tài chính vi mô
-
2.2. Tổ chức tài chính vi mô
- 2.2.1. Khái niệm tổ chức tài chính vi mô
- 2.2.3. Các hoạt động của tổ chức tài chính vi mô
-
2.3. Mức độ sinh lợi của tổ chức tài chính vi mô
- 2.3.1. Quan niệm về mức độ sinh lợi của tổ chức tài chính vi mô
- 2.3.2. Chỉ tiêu đánh giá mức độ sinh lợi của tổ chức tài chính vi mô
- 2.3.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ sinh lợi của tổ chức tài chính vi mô
CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG MỨC ĐỘ SINH LỢI CỦA TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MÔ TẠI VIỆT NAM
-
3.1. Tổng quan về Tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam
-
3.2. Thực trạng hoạt động của các Tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam
- 3.2.1. Số lượng khách hàng đang vay vốn của TCTCVM
- 3.2.2. Tổng giá trị dư nợ tín dụng của TCTCVM
- 3.2.3. Số lượng khách hàng tiết kiệm của TCTCVM
- 3.2.4. Tổng giá trị tiết kiệm của TCTCVM
- 3.2.5. Giá trị khoản vay trung bình trên GDP bình quân
- 3.2.6. Rủi ro tín dụng
-
3.3. Thực trạng mức độ sinh lợi của các Tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam
- 3.3.1. Bền vững hoạt động của các tổ chức tài chính vi mô
- 3.3.2. Mức độ sinh lợi trên tài sản của các tổ chức tài chính vi mô
- 3.3.3. Mức độ sinh lợi trên vốn chủ sở hữu của các tổ chức tài chính vi mô
-
3.4. Đánh giá mức độ sinh lợi của Tổ chức tài chính vi mô tại Việt Nam
- 3.4.1. Kết quả đạt được
- 3.4.2. Hạn chế
- 3.4.3. Nguyên nhân hạn chế
CHƯƠNG 4: MÔ HÌNH VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN MỨC ĐỘ SINH LỢI CỦA TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MÔ TẠI VIỆT NAM
-
4.1. Mô hình nghiên cứu
-
4.2. Mô tả các biến được sử dụng trong mô hình
-
4.3. Mô tả mẫu
- 4.3.1. Cỡ mẫu
- 4.3.2. Phương pháp thu thập và xử lý dữ liệu
-
4.4. Kết quả nghiên cứu
-
4.5. Thảo luận kết quả nghiên cứu
CHƯƠNG 5: MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ TĂNG MỨC ĐỘ SINH LỢI CỦA CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VI MÔ TẠI VIỆT NAM
-
5.1. Định hướng hoạt động tài chính vi mô tại Việt Nam
-
5.2. Một số giải pháp tăng mức độ sinh lợi của các tài chính vi mô tại Việt Nam
- 5.2.1. Cải thiện cấu trúc vốn theo hướng tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu
- 5.2.2. Giảm chi phí hoạt động
- 5.2.3. Tăng cường công tác quản trị rủi ro
- 5.2.4. Đa dạng hóa và phát triển sản phẩm, dịch vụ theo định hướng thị trường dựa trên nền tảng công nghệ hiện đại
-
5.3. Một số khuyến nghị
- 5.3.1. Khuyến nghị với Chính phủ
- 5.3.1.1. Thực hiện những chính sách ưu đãi, phát triển cơ sở hạ tầng hỗ trợ hoạt động của các TCTCVM
- 5.3.1.2. Nâng cao năng lực cho các tổ chức đào tạo, cung cấp nguồn nhân lực cho các tổ chức tài chính vi mô
- 5.3.2. Khuyến nghị với Ngân hàng Nhà nước
- 5.3.2.1. Xây dựng cơ chế hỗ trợ, nâng cao năng lực chuyển đổi cho các chương trình, dự án TCVM
- 5.3.2.2. Tăng cường hoạt động thanh tra giám sát đối với TCTCVM chính thức
- 5.3.2.3. Đẩy mạnh tuyên truyền nhằm phát triển mở rộng hoạt động TCVM